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　　近日，中信證券、中信建投證券、中國銀河證券等9家券商宣布發(fā)行首期科創(chuàng)債，眾多機構投資者踴躍參與。業(yè)內(nèi)人士認為，券商發(fā)行科創(chuàng)債既能為科創(chuàng)企業(yè)破解融資困局，還能助力券商突破傳統(tǒng)業(yè)務瓶頸搶占科技金融賽道，錨定債券市場“科技板”，科創(chuàng)債有望推動金融與科技的深度融合。

　　投資者認購熱情高漲

　　近日，中信證券、中國銀河證券、東方證券、華泰證券、中信建投證券、平安證券、招商證券、華福證券、國泰海通等9家券商首期科技創(chuàng)新債券發(fā)行塵埃落定。

　　從發(fā)行規(guī)?？?，招商證券本期債券發(fā)行30億元，規(guī)模在首批券商科技創(chuàng)新債券中居首。平安證券發(fā)行10億元科技創(chuàng)新公司債券。華福證券在上交所簿記發(fā)行5億元科技創(chuàng)新公司債。

　　從發(fā)行票面利率看，國泰海通本期發(fā)行債券品種二的票面利率最高，達到2.10%。中信證券科技創(chuàng)新公司債品種一的票面利率為1.67%，在首批發(fā)行的債券中票面利率最低。此外，中信建投證券、東方證券發(fā)行債券票面利率為1.69%；華泰證券為1.71%；中國銀河證券、招商證券、平安證券為1.75%；華福證券為1.83%。

　　對于上述券商發(fā)行的首期科創(chuàng)債，投資者表現(xiàn)出積極的參與熱情。東方證券表示，本期債券市場反應熱烈，獲得投資者廣泛參與，全場認購倍數(shù)超8倍。上交所官網(wǎng)顯示，包括招商證券、東方證券等多家券商均發(fā)布了延長簿記建檔時間的公告。

　　募集資金精準投向硬科技

　　從已披露的募集說明書看，上述券商明確表態(tài)，將把募集資金精準投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，彰顯其在服務科創(chuàng)領域的積極擔當。

　　多數(shù)券商投向科創(chuàng)領域的募集資金比例高達70%。例如，東方證券本期債券募集資金扣除發(fā)行費用后，不低于70%募集資金將用于投向科創(chuàng)領域或?qū)Πl(fā)行前12個月內(nèi)的科創(chuàng)領域相關投資支出進行置換；中信建投證券本期債券募集資金不低于70%將投向科創(chuàng)領域，旨在為科創(chuàng)企業(yè)股權和債權融資提供低成本和穩(wěn)定的資金支持。

　　“股債基”聯(lián)動是本次券商科創(chuàng)債募集資金用途的一大特征。比如，平安證券本期債券募集資金將通過股權、債券、基金投資等形式專項支持科創(chuàng)領域業(yè)務；國泰海通本期債券募集資金將主要用于通過股權、債券、基金投資等形式專項支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，券商發(fā)行科創(chuàng)債是科創(chuàng)企業(yè)與金融機構的一場雙向奔赴。華福證券相關負責人稱，借助科創(chuàng)債發(fā)行，券商推動資金向科創(chuàng)領域聚集，能夠助力科創(chuàng)企業(yè)破解融資困局，并找到匹配行業(yè)特性的長期穩(wěn)定資金；同時，科創(chuàng)債發(fā)行有助于券商在金融服務實體經(jīng)濟宗旨引領下，不斷挖掘新業(yè)務增長點，突破傳統(tǒng)業(yè)務瓶頸，搶占科技金融賽道。

　　打造科技與金融深度融合新生態(tài)

　　招商證券表示，新增證券公司等金融機構作為科創(chuàng)債發(fā)行主體，是交易所債券市場豐富科創(chuàng)領域融資層次、促進資本市場與科技創(chuàng)新深度融合、推動金融支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

　　“債市‘科技板’不僅是融資工具的迭代，更是金融支持科技戰(zhàn)略的制度性抓手。”華安證券副總經(jīng)理張建群稱，在資金用途上，科創(chuàng)債更強調(diào)聚焦研發(fā)、并購及創(chuàng)新投資等場景，將真正實現(xiàn)金融與科技的深度融合。

　　“未來，科創(chuàng)債有望成為‘科技—產(chǎn)業(yè)—金融’良性循環(huán)的核心樞紐?！敝行抛C券首席經(jīng)濟學家明明說。

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