金融監(jiān)管總局近日發(fā)布2025年一季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況。2025年一季度，我國銀行業(yè)展現(xiàn)出“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控風(fēng)險”的發(fā)展態(tài)勢。

　　數(shù)據(jù)顯示，一季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額458.3萬億元，同比增長6.7%。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，但不良貸款余額和不良率均較上季度末有所上升。一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.4萬億元，較上季末增加1574億元；不良貸款率1.51%，較上季末上升0.01個百分點。

　　不良貸款余額與不良率雙升背后，關(guān)注類貸款占比下降，疊加資本充足率、撥備覆蓋率等核心監(jiān)管指標(biāo)向好，印證行業(yè)風(fēng)險抵御能力持續(xù)增強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展筑牢金融支撐。

　　2025年一季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為208.13%，較上季末下降3.06個百分點；貸款撥備率為3.15%，較上季末下降0.03個百分點；2025年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.70%。

　　銀行業(yè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長

　　2025年一季度，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)穩(wěn)步增長，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng)，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)注入強(qiáng)勁動力。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)458.3萬億元，同比增長6.7%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額為198.5萬億元，同比增長7.3%，占比43.3%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額75.5萬億元，同比增長5.2%，占比16.5% 。

　　在服務(wù)重點領(lǐng)域方面，銀行業(yè)成效顯著。一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%；普惠型涉農(nóng)貸款余額13.7萬億元，較年初增加7955億元。

　　談及一季度信貸投放情況，光大銀行首席銀行業(yè)分析師王一峰表示，開年以來經(jīng)濟(jì)延續(xù)修復(fù)態(tài)勢，實體融資需求及信用活動擴(kuò)張的持續(xù)性、穩(wěn)定性與去年同期相仿，信貸投放前置且強(qiáng)度較大。2025年一季度信貸投放延續(xù)“對公強(qiáng)、零售弱”特征，重點領(lǐng)域信貸投放力度不減。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，一季度對公中長貸累計新增5.58萬億，占新增貸款比重57%，高于2020年至2024年同期均值55%。

　　此外，“五篇大文章”領(lǐng)域貸款投放持續(xù)發(fā)力?？萍夹椭行∑髽I(yè)、綠色、普惠小微等領(lǐng)域貸款增速持續(xù)高于全部貸款增速。3月末，普惠小微、制造業(yè)中長期貸款增速分別為12.2%、9.3%，均高于各項貸款增速，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供精準(zhǔn)金融支持。

　　對于未來信貸增長趨勢，王一峰預(yù)計，受貸款相對前置影響，后續(xù)貸款增長速度將有所放緩，但全年貸款新增18萬億的預(yù)測保持不變。隨著下半年隱債置換基本完成，貸款投放壓力將進(jìn)一步得到緩解。 銀行業(yè)將繼續(xù)發(fā)揮金融“活水”作用，助力實體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健前行。

　　凈息差同比降幅收窄

　　2025年一季度，商業(yè)銀行凈息差延續(xù)下行態(tài)勢，但在結(jié)構(gòu)性調(diào)整中顯現(xiàn)企穩(wěn)信號。數(shù)據(jù)顯示，繼2024年四季度觸及1.52%的歷史低點后，今年一季度凈息差進(jìn)一步下探至1.43%，創(chuàng)歷史新低。不過，值得關(guān)注的是，相較于2024年全年降幅，2025年一季度同比降幅出現(xiàn)明顯收窄。

　　數(shù)據(jù)對比印證了這一變化。2024年全年商業(yè)銀行凈息差較2023年下降17.20個BP，而2025年一季度較2024年同期僅下降11.40BP。從銀行類型看，不同機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)分化走勢：國有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行凈息差分別為1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，較上年分別下降11BP、5BP、1BP、15BP。其中，股份制銀行和城商行降幅較小，同比分別收窄6.50BP和7.80BP；國有大行和農(nóng)商行降幅相對顯著，分別達(dá)13.90BP和13.20BP 。

　　王一峰分析，資產(chǎn)端受LPR下調(diào)、存量按揭利率調(diào)降及信貸需求不足三重壓力，新發(fā)放貸款定價持續(xù)走低，顯著拖累生息資產(chǎn)收益率。與此同時，銀行在負(fù)債端持續(xù)發(fā)力，通過優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、落實存款定價自律管理等措施，推動負(fù)債成本管控成效顯現(xiàn)，部分對沖了資產(chǎn)端壓力。

　　興業(yè)銀行研究報告進(jìn)一步指出，凈息差同比降幅收窄的核心動力來自負(fù)債端。隨著前期各類存款定價自律要求落地、中長期定期存款利率下調(diào)等政策紅利在2025年逐步釋放，負(fù)債成本率明顯下降，有效緩解了資產(chǎn)收益率下行對凈息差的沖擊。

　　盡管當(dāng)前降幅收窄，但凈息差低位運行的態(tài)勢仍將持續(xù)。興業(yè)銀行預(yù)計，商業(yè)銀行凈息差短期內(nèi)仍將在底部徘徊，盡管同比收窄趨勢有望延續(xù)，整體壓力不容忽視。王一峰則認(rèn)為，隨著年初貸款重定價因素逐步消化，前期存款利率調(diào)降的紅利將持續(xù)釋放，息差收窄壓力有望得到緩解。不過，5月份央行將公開市場操作（OMO）利率下調(diào)10BP，預(yù)計將帶動LPR同步下調(diào)，這要求銀行進(jìn)一步強(qiáng)化負(fù)債成本精細(xì)化管理，通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計等方式，為穩(wěn)定凈息差提供支撐。

　　不良指標(biāo)雙升

　　盡管不良貸款余額與不良率雙升，但關(guān)注類貸款占比下降及核心監(jiān)管指標(biāo)向好，印證行業(yè)風(fēng)險抵御能力持續(xù)增強(qiáng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，一季度末商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)3.4萬億元，較2024年末增加1574億元；不良貸款率升至1.51%，環(huán)比微增0.01個百分點。

　　分機(jī)構(gòu)看，國有大行展現(xiàn)出較強(qiáng)的風(fēng)險管控能力，不良貸款率逆勢下降0.01個百分點至1.22%；股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率則分別上升0.01、0.03、0.06個百分點，至1.23%、1.79%、2.86%。

　　值得關(guān)注的是，同期關(guān)注類貸款占比降至2.18%，較2024年末下降0.04個百分點。

　　興業(yè)銀行研究報告指出，不良貸款率上升或與監(jiān)管政策推進(jìn)有關(guān)。隨著《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險分類辦法》過渡期（2025年12月31日截止）臨近，部分銀行提前嚴(yán)格認(rèn)定不良貸款，導(dǎo)致數(shù)據(jù)出現(xiàn)階段性波動。而關(guān)注類貸款占比下降，表明潛在風(fēng)險貸款減少，整體資產(chǎn)質(zhì)量仍處于可控區(qū)間。

　　從行業(yè)整體看，銀行保險機(jī)構(gòu)主要監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)向好。金融監(jiān)管總局局長李云澤在5月7日國新辦新聞發(fā)布會上透露，前4個月銀行資本充足率、保險償付能力充足率穩(wěn)中向好，不良貸款率同比下降約0.1個百分點，撥備覆蓋率同比上升約10個百分點。這組數(shù)據(jù)充分顯示，行業(yè)風(fēng)險抵補(bǔ)能力持續(xù)增強(qiáng)，金融安全防線進(jìn)一步加固