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　　來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

　　財(cái)聯(lián)社6月13日訊（記者 高艷云）監(jiān)管今日密集披露4張罰單，直指券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“飛單”與投行業(yè)務(wù)違規(guī)。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：6月13日，黑龍江證監(jiān)局披露2張罰單，從業(yè)人員鄭彩芳及江海證券牡丹江綏芬河文化街證券營(yíng)業(yè)部及被采取出具警示函措施。

　　上述罰單涉及券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中“飛單”現(xiàn)象，今年以來(lái)已有6張此類(lèi)罰單。避免飛單需券商構(gòu)建“制度+技術(shù)+人”的三維防控網(wǎng)：以制度明確邊界，以技術(shù)切斷違規(guī)路徑，以人員管理提升合規(guī)意識(shí)，同時(shí)通過(guò)客戶(hù)教育與監(jiān)管聯(lián)動(dòng)形成外部合力。核心在于將合規(guī)理念嵌入業(yè)務(wù)全流程，而非僅靠事后處罰，從根源上消除“飛單”的動(dòng)機(jī)與機(jī)會(huì)。

　　投行業(yè)務(wù)：北京證監(jiān)局今日披露2張罰單，保薦代表人胡曉莉、陶晨亮雙雙被采取監(jiān)管談話(huà)措施。

　　上述兩保代為“澤達(dá)案”IPO項(xiàng)目保薦代表人。投行違規(guī)是券商今年以來(lái)違規(guī)典型，50名保代被處罰處分，其中9名保代被停業(yè)。保代違規(guī)頻發(fā)是資本市場(chǎng)發(fā)展中的階段性問(wèn)題，其根治需監(jiān)管、券商、保代三方形成合力：監(jiān)管通過(guò)制度創(chuàng)新與科技賦能提升威懾力，券商通過(guò)內(nèi)控改革與激勵(lì)優(yōu)化重塑合規(guī)文化，保代通過(guò)能力提升與價(jià)值重構(gòu)堅(jiān)守職業(yè)操守。

　　“飛單”致?tīng)I(yíng)業(yè)部、個(gè)人雙罰

　　鄭彩芳在江海證券牡丹江綏芬河文化街證券營(yíng)業(yè)部任職期間，向客戶(hù)銷(xiāo)售非江海證券代銷(xiāo)的產(chǎn)品。

　　江海證券牡丹江綏芬河文化街證券營(yíng)業(yè)未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效防控員工向客戶(hù)銷(xiāo)售非江海證券的產(chǎn)品的行為，未能妥善處理投資者投訴和糾紛，反映出營(yíng)業(yè)部在從業(yè)人員管理、客戶(hù)服務(wù)、投訴處理方面合規(guī)有效性不足。

　　“澤達(dá)案”兩保代遭監(jiān)管談話(huà)

　　胡曉莉，作為保薦代表人，在相關(guān)保薦項(xiàng)目執(zhí)業(yè)過(guò)程中，未勤勉盡責(zé)，未對(duì)標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)信息、關(guān)聯(lián)交易和股權(quán)代持的信息披露等進(jìn)行審慎核查。

　　陶晨亮，作為保薦代表人，在相關(guān)保薦項(xiàng)目執(zhí)業(yè)過(guò)程中，未勤勉盡責(zé)，未對(duì)標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)信息、關(guān)聯(lián)交易和股權(quán)代持的信息披露等進(jìn)行審慎核查。

　　查閱中證協(xié)證券從業(yè)人員公示信息，胡曉莉、陶晨亮在東興證券任職，二人登記日期一致，均為“2019-01-31”。

　　上述兩人此前為澤達(dá)易盛IPO的保薦代表人。

　　“澤達(dá)案”影響廣泛，涉嫌違規(guī)的多方當(dāng)事人受到懲戒。澤達(dá)易盛連續(xù)6年財(cái)務(wù)造假，東興證券、天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)涉嫌在相關(guān)執(zhí)業(yè)過(guò)程中未勤勉盡責(zé)。東興證券因在澤達(dá)易盛案中存在未勤勉盡責(zé)的問(wèn)題，已按監(jiān)管要求全面整改。

　　東興證券交納懲戒性承諾金共計(jì)1.05億元；天健所交納懲戒性承諾金共計(jì)9261.13萬(wàn)元。兩家機(jī)構(gòu)交納懲戒性承諾金合計(jì)1.98億元。澤達(dá)易盛案全部適格受損投資者7222戶(hù)已獲得全額賠償共計(jì)2.88億余元

　　“飛單”與保代違規(guī)成典型現(xiàn)象

　　上述4張罰單追溯兩個(gè)案件，涉及“飛單”與保代違規(guī)兩大典型違規(guī)現(xiàn)象。

　　包括上述“飛單”罰單在內(nèi)，年內(nèi)已有6張此類(lèi)罰單，主要為3個(gè)典型案例，涉及3家券商，即渤海證券、東北證券以及上述江海證券；機(jī)構(gòu)罰與個(gè)人罰多有出現(xiàn)，嚴(yán)重者甚至波及營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、合規(guī)負(fù)責(zé)人。

　　從這些案例可以看出，券商飛單現(xiàn)象依然存在，主要原因是熟人人情以及高提成利益的驅(qū)使?！帮w單”的私募產(chǎn)品通常未經(jīng)正規(guī)的產(chǎn)品引進(jìn)和篩選流程，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)極高，投資者極易受到風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。為杜絕此類(lèi)違規(guī)行為，券商機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)員工合規(guī)培訓(xùn)，通過(guò)多種途徑構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

　　作為近年罰單“主力”，保代罰單時(shí)有出現(xiàn)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月13日，今年以來(lái)，投行業(yè)務(wù)違規(guī)罰單多達(dá)43張。

　　中證協(xié)官網(wǎng)顯示，保薦代表人分類(lèi)名單C（處罰處分類(lèi)）中，年內(nèi)50名保代被交易所或證監(jiān)部門(mén)罰52次；保薦代表人分類(lèi)名單D（暫停業(yè)務(wù)類(lèi)）中，年內(nèi)9名保代被暫停業(yè)務(wù)。

　　5月中旬，監(jiān)管部門(mén)向券商下發(fā)投行監(jiān)管情況通報(bào)，監(jiān)管明確要求各券商要持續(xù)健全投行內(nèi)控組織架構(gòu)和制度體系，全面梳理、堵塞各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在的制度漏洞，排查、消除相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，著力強(qiáng)化投行“三道防線(xiàn)”執(zhí)行，增強(qiáng)中后臺(tái)對(duì)前臺(tái)的制衡和約束作用。提高投行盡職調(diào)查質(zhì)量，細(xì)化資金流水核查、函證獨(dú)立性、走訪(fǎng)有效性等操作標(biāo)準(zhǔn)，全面提升投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)水平。