今日（6月23日）半導(dǎo)體領(lǐng)漲電子板塊，截至發(fā)稿，電子50指數(shù)漲幅前10大成份股全部為半導(dǎo)體行業(yè)個股，中微公司漲超4%，中芯國際、通富微電、拓荊科技漲逾3%，北方華創(chuàng)、長電科技等個股跟漲。

　　熱門ETF方面，一基雙拼“半導(dǎo)體+消費電子”的電子ETF（515260）場內(nèi)漲幅盤中摸高0．82%，現(xiàn)漲0．35%。

　　資金面上，截至發(fā)稿，電子板塊獲主力資金凈流入88.3億元，拉長時間來看，近5日、近20日分別吸金269.51億元、673.91億元，持續(xù)高居31個申萬一級行業(yè)首位！按照申萬二級行業(yè)口徑，半導(dǎo)體賽道獲主力資金凈流入53.33億元，霸居所有申萬二級行業(yè)第一！

　　為何資金大舉涌入半導(dǎo)體賽道？市場分析人士表示，或由于兩方面原因：

　　一方面，今日陸家嘴論壇釋放的新一輪金融政策對股市形成刺激，資金情緒轉(zhuǎn)暖下風(fēng)險偏好邊際提升。由于前期新消費、創(chuàng)新藥板塊已積累較高漲幅，伴隨市場熱度降溫，資金開始向性價比更優(yōu)的科技成長板塊遷移。

　　另一方面，海外三大 DRAM 廠商（三星、SK 海力士、美光）宣布停產(chǎn) DDR4 的消息成為市場催化劑：在下游AI硬件需求井噴與市場供應(yīng)收縮的雙重作用下，半導(dǎo)體板塊迎來了供需錯配驅(qū)動的上漲行情。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，半導(dǎo)體行業(yè)在AI技術(shù)變革中呈現(xiàn)出兩大核心趨勢：一是汽車電子、新能源、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的新技術(shù)普及速度越來越快，成為行業(yè)增長的長期動力；二是在中美貿(mào)易摩擦的背景下，國產(chǎn)化進程的重要性更加凸顯，國內(nèi)晶圓制造以及配套的材料、設(shè)備等環(huán)節(jié)加速突破已經(jīng)成為行業(yè)共識。半導(dǎo)體板塊同時具備AI 算力需求爆發(fā)和國產(chǎn)替代提速這兩大 “助推器”，大概率還會有結(jié)構(gòu)性行情。

　　消費電子方面，中國銀河證券認(rèn)為，政策紅利激活潛在需求，技術(shù)革命將重構(gòu)消費電子生態(tài)。國家補貼政策直接拉動市場需求，春節(jié)期間手機銷量同比增長182%，中高端機型占比提升。端側(cè)大模型和AI PC推動硬件升級與場景深化。華為、OPPO通過鉸鏈和柔性屏技術(shù)優(yōu)化體驗，長期潛力仍被看好。AR眼鏡迎來爆發(fā)元年，雷鳥X3Pro等產(chǎn)品融合AI與光波導(dǎo)技術(shù)，2025年全球銷量預(yù)計550萬臺，B端醫(yī)療、工業(yè)應(yīng)用加速落地，看好新消費電子產(chǎn)品重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　布局工具上，一基雙拼“消費電子+半導(dǎo)體”的電子ETF（515260）及其聯(lián)接基金（A類：012550/C類：012551）被動跟蹤電子50指數(shù)，重倉半導(dǎo)體、消費電子行業(yè)，在計算機設(shè)備、光學(xué)光電子、元件等領(lǐng)域亦有布局；全面覆蓋AI芯片、汽車電子、5G、云計算等熱門產(chǎn)業(yè)；一鍵布局A股電子核心資產(chǎn)，如立訊精密、中芯國際、海光信息、寒武紀(jì)-U等。

　　風(fēng)險提示：電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資須謹(jǐn)慎。