文章構(gòu)成如下圖所示：

晚上討論的聚焦點在關(guān)稅豁免，分歧也是比較大的，至于是真是假，可以看美股、富時A50、明天出口鏈（豁免方向）以及MYZ受益方向的競價表現(xiàn)。

然后昨天有提到，月底的會議大概就是這幾天了，今天地產(chǎn)、消費等有預(yù)期的方向就都輪動了下，那么明天呢？又回到了先手和后手的問題。

還有一則消息，本月有1000億元MLF到期，在4月25日進行6000億元MLF操作后，將實現(xiàn)凈投放5000億元。3月央行超量續(xù)作MLF，實現(xiàn)凈投放630億元，是2024年7月以來MLF首次凈投放，展現(xiàn)了適度寬松的貨幣政策取向。

【盤中輿情熱度】

除了看盤后發(fā)生了什么，小編覺得盤中的題材發(fā)酵也是值得回顧的

【市場主線話題】

該模塊記錄市場主線的一些催化，并且梳理分支，后面會增加氣質(zhì)核心股記錄表

1、貿(mào)易戰(zhàn)

1）美國于2025年4月2日宣布對所有中國輸美商品加征34%的"對等關(guān)稅"，疊加此前已實施的20%關(guān)稅后，實際累計稅率達到54%。該政策自4月9日凌晨0時01分正式生效；

2）4月4日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會表示，對原產(chǎn)于美國的所有進口商品加征34%關(guān)稅；

3）國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告，自4月10日12時01分起，調(diào)整《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于對原產(chǎn)于美國的進口商品加征關(guān)稅的公告》規(guī)定的加征關(guān)稅稅率，原產(chǎn)于美國的所有進口商品的加征關(guān)稅稅率由34%提高至84%；

自主可控：半導(dǎo)體、國產(chǎn)軟件、農(nóng)林牧漁；

內(nèi)需支撐：食品飲料、零售商超、假期經(jīng)濟；

外貿(mào)合作：跨境支付、東盟自貿(mào)、中歐合作；

反制措施：稀土永磁、戰(zhàn)略金屬、超硬材料；

防御板塊：醫(yī)藥、銀行、保險、公用事業(yè)；

關(guān)稅豁免：蘋果鏈、英偉達鏈、家用輕工；

【一些數(shù)據(jù)】

【盤前熱點事件】

該模塊梳理盤后市場討論最多的幾個方向，是盤后最熱的題材，但不一定是盤后的催化

1、七部門：開展“人工智能賦能醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈”應(yīng)用試點

1）4月24號盤后消息，工信部等七部門印發(fā)《醫(yī)藥工業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型實施方案（2025-2030年）》提出，深化人工智能賦能應(yīng)用。支持相關(guān)單位建立醫(yī)藥大模型創(chuàng)新平臺，協(xié)同開展醫(yī)藥大模型技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、監(jiān)管科學(xué)研究等，強化標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、科技倫理、應(yīng)用安全和風(fēng)險管理等規(guī)則建設(shè)；

2）2025年美國癌癥研究協(xié)會年會（AACR）將于4月25日至30日在美國芝加哥舉行。AACR作為世界上歷史最悠久也是全球規(guī)模最大的癌癥研究會議，將匯聚頂尖科學(xué)家、藥企及研究機構(gòu)，聚焦于高質(zhì)量癌癥研究以及創(chuàng)新療法的各個方面，集中展示癌癥領(lǐng)域的最新突破；

高辨識度股：泓博醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥、海思科；

2、百度近日上線移動端通用超級智能體心響App

1）百度近日推出了一款移動端多智能體協(xié)作應(yīng)用心響App，據(jù)悉，心響App是一款以“AI任務(wù)完成引擎”為核心的通用超級智能體產(chǎn)品，通過自然語言交互幫助用戶實現(xiàn)復(fù)雜任務(wù)拆解、動態(tài)執(zhí)行與可視化結(jié)果交付。目前已覆蓋知識解析、旅游規(guī)劃、學(xué)習(xí)辦公等場景中的200個任務(wù)類型，未來計劃將任務(wù)類型擴展到10萬以上；

2）DeepSeek-R2?最初計劃于2025年5月發(fā)布，綜合近期市場消息，可能提前至4月下旬至5月初。路透社2月底的報道也提到，發(fā)布時間可能比原計劃更早。

DeepSeek：每日互動、浙大網(wǎng)新、杭鋼股份；

AI智能體：賽意信息、漢得信息、用友網(wǎng)絡(luò)；

3、跨境貿(mào)易便利化專項行動4月24日在京啟動

1）跨境貿(mào)易便利化專項行動4月24日在京啟動，提到要直面近期美對我加征關(guān)稅的新形勢，堅持目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，聚焦廣大企業(yè)需求，加大政策供給，解決實際問題，加力培育壯大外貿(mào)發(fā)展新動能，以更優(yōu)口岸營商環(huán)境激發(fā)活力、應(yīng)對外部沖擊、穩(wěn)定增長。要深化國際交流，做好規(guī)則銜接、機制對接，便利經(jīng)貿(mào)合作、人員往來，擴大“朋友圈”。要加快推進智慧海關(guān)建設(shè)合作，深入實施“智關(guān)強國”行動，更好服務(wù)發(fā)展大局；

跨境電商：小商品城、樂歌股份、三態(tài)股份；

跨境物流：華貿(mào)物流、保稅科技、東航物流；

跨境支付：拉卡拉、海聯(lián)金匯、華峰超纖；

4、國內(nèi)首次！機器人版“武林大會”即將舉行

1）4月24日至26日，國內(nèi)首屆具身智能機器人運動會將在無錫市舉行。這場備受矚目的機器人版“武林大會”，展示出當(dāng)?shù)匕l(fā)展人形機器人產(chǎn)業(yè)的雄心壯志；

2）近日，全球首個人形機器人半程馬拉松賽在北京舉行。天工隊發(fā)言人魏嘉星介紹，為參加此次半馬，團隊攻克了本體的穩(wěn)定性、輕量化設(shè)計、關(guān)節(jié)長時間運動易發(fā)熱等硬件難題。根據(jù)券商研報，CF/PEEK復(fù)合有望在機器人機身重要關(guān)節(jié)率先滲透，可解決塑料脆性問題的同時實現(xiàn)輕量化。受益行業(yè)及標(biāo)的方面：①PEEK全球“一超多強”、國產(chǎn)替代加速；②上游氟酮相關(guān)公司；

人形機器人：浙江榮泰、雙林股份、方正電機（維權(quán)）；

輕量化材料：新瀚新材、中欣氟材、肇民科技；

【新題材儲備】

這個模塊主要梳理盤后的一些訊息，討論熱度晚上可能低，但不排除第二天發(fā)酵

①?遠超任天堂預(yù)期！日本220萬人登記搶Switch2：貨不夠了（南極光、澳弘電子）；

②?由國家航天局倡議發(fā)起的商業(yè)航天創(chuàng)新聯(lián)合體正式成立（天銀機電、上海瀚訊）；

③?京東金融的外賣報銷，上傳全網(wǎng)外賣訂單可領(lǐng)隨機獎勵（南王科技、恒鑫生活）；

【重大事件前瞻】?

市場上有很多版本的投資日歷，但都沒側(cè)重點，糖寶只梳理大概率會炒作的方向

①【露營經(jīng)濟】4月-5月，隨著春暖花開，全國各地的露營營地將迎來旺季；

②【機器人】首屆具身智能機器人運動會將于4月24日至26日在無錫市舉辦；

③【創(chuàng)新藥】美國癌癥研究協(xié)會(AACR)年會將于4月25日-30日在美國舉辦；

④【汽車】2025上海車展于4月25日開始，將舉辦全球汽車領(lǐng)袖閉門峰會；

⑤【低空經(jīng)濟】第二屆全球低空經(jīng)濟論壇春季會將于4月26日至27日在北京舉辦；

⑥【數(shù)字經(jīng)濟】第八屆數(shù)字中國建設(shè)峰會將于4月29日至30日在福州舉辦；

⑦【月之暗面】傳月之暗面Kimi內(nèi)測內(nèi)容社區(qū)產(chǎn)品，預(yù)計月底上線；

⑧【假期經(jīng)濟】2025勞動節(jié)放假調(diào)休時間為5月1日至5日放假調(diào)休，共5天；

⑨【人工智能】DeepSeek-R1模型后續(xù)產(chǎn)品DeepSeek-R2或于在5月發(fā)布；

⑩【東盟自貿(mào)】馬來西亞：將在5月舉辦中國、東盟和海合會的三方峰會；

○【AI眼鏡】小米、字節(jié)等廠商的 AI 智能眼鏡有望在2025年二季度發(fā)布；

○【華為鴻蒙】華為開發(fā)者大會 HDC 2025 定檔?6月20日-22日；

○【中亞峰會】第二屆中國—中亞峰會將于今年6月在哈薩克斯坦舉行；

○【華為手機】據(jù)多方爆料，華為p80系列預(yù)計將在2025年Q2正式上市；

○【小米汽車】結(jié)合此前消息，小米YU7將在2025年6-7月份正式上市；

○【人工智能】2025 世界人工智能大會定檔7月26日至28日在上海舉辦；

○【海南自貿(mào)】2025年底前封關(guān)運作，是海南自貿(mào)港建設(shè)的關(guān)鍵性階段目標(biāo)；

（轉(zhuǎn)自：金融小博士）