隨著財(cái)報(bào)季的結(jié)束，A股42家銀行2024年報(bào)全部披露完畢。

據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，42家A股上市銀行2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56511.98億元，較2023年的56467.22億元，增幅為0.08%。其中，有10家銀行的營(yíng)收出現(xiàn)下降，剩余32家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

同時(shí)，42家上市銀行2024年合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21440.7億元，較2023年增加492.03億元，同比增長(zhǎng)2.35%。其中，有38家實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；有4家負(fù)增長(zhǎng)，分別為民生銀行、貴陽(yáng)銀行、平安銀行和廈門(mén)銀行，分別下降9.84%、7.16%、4.19%和2.60%。

財(cái)經(jīng)觀察站 作者：白鹿

4家營(yíng)收增幅超過(guò)10%?

從營(yíng)收來(lái)看，42家上市銀行中，有32家正增長(zhǎng)，10家負(fù)增長(zhǎng)。在增長(zhǎng)的陣營(yíng)中，有4家銀行增幅超過(guò)10%，分別為瑞豐銀行的15.29%、西安銀行的13.68%、南京銀行的11.32%以及常熟銀行10.53%。其中，瑞豐銀行以15.29%的增幅領(lǐng)銜。

瑞豐銀行表示，營(yíng)業(yè)收入較上年增長(zhǎng)，主要為非利息凈收入穩(wěn)步增長(zhǎng)；營(yíng)業(yè)支出較上年增長(zhǎng)16.22%，主要為報(bào)告期內(nèi)集團(tuán)加大撥備計(jì)提力度，信用減值損失增加。

與此同時(shí)，有10家銀行2024年?duì)I業(yè)收入出現(xiàn)下降，分別為平安銀行下降10.93%、光大銀行下降7.05%、鄭州銀行下降5.78%、民生銀行下降3.21%、建設(shè)銀行下降2.54%、工商銀行下降2.52%、蘭州銀行下降2.02%、浦發(fā)銀行下降1.55%、貴陽(yáng)銀行下降1.09%以及招商銀行下降0.48%。

值得一提的是，在這10家銀行中，平安銀行、民生銀行、貴陽(yáng)銀行凈利潤(rùn)也同時(shí)出現(xiàn)下降的情況。

平安銀行行長(zhǎng)冀光恒在年報(bào)致辭中表示，2024年，平安銀行受市場(chǎng)變化、主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比有所下降。

凈息差方面，42家上市銀行，有兩家超過(guò)2%，即：常熟銀行和長(zhǎng)沙銀行，二者凈息差分別為2.71%和2.11%；有7家在1.8%—2%之間，分別為招商銀行、南京銀行、平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、寧波銀行、江蘇銀行和興業(yè)銀行，凈息差分別為1.98%、1.94%、1.87%、1.87%、1.86%、1.86%和1.82%。

其中，廈門(mén)銀行的凈息差最低，為1.13%，較上年的1.28%下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

《財(cái)經(jīng)觀察站》注意到，廈門(mén)銀行自上市以來(lái)凈息差持續(xù)降低。截至2024年底，公司凈息差進(jìn)一步降，較上年的1.28%下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。且在A股42家上市銀行隊(duì)伍中位居倒數(shù)第一。

眾所眾知，凈息差是銀行的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映了銀行的盈利能力。較高的凈息差意味著銀行能夠以較低的成本吸收存款并以較高的利率放貸，從而獲得更高的利潤(rùn)。

廈門(mén)銀行表示，主要受LPR下行加快、存量房貸利率再次調(diào)降、同業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，貸款平均利率下降明顯。盡管公司通過(guò)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及負(fù)債成本管控，如主動(dòng)壓降低息票據(jù)規(guī)模、壓降高息美元存款等，但未來(lái)在國(guó)家持續(xù)推動(dòng)降低企業(yè)融資和居民信貸成本、存款定期化趨勢(shì)未明顯緩解等多重因素下，凈息差仍將承壓。

18家非息收入占比超三成?

值得一提的是，在手續(xù)費(fèi)及傭金收入下降的趨勢(shì)下，非利息收入通常被稱(chēng)為“中間業(yè)務(wù)”，被視為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)，變得愈加重要。

從非利息收入占比來(lái)看，42家銀行中，有18家銀行在30%以上，分別為上海銀行、招商銀行、平安銀行、杭州銀行、華夏銀行、蘇州銀行、交通銀行、青農(nóng)商行、浙商銀行、浦發(fā)銀行、西安銀行、蘇農(nóng)銀行、瑞豐銀行、中信銀行、江蘇銀行、廈門(mén)銀行、興業(yè)銀行和南京銀行。

對(duì)應(yīng)的非利息收入占比分別為38.69%、37.40%、36.31%、36.28%、36.11%、35.33%、34.64%、34.55%、33.25%、32.81%、32.56%、32.50%、31.50%、31.34%、30.76%、30.46%和30.21%。

其中，南京銀行以47.04%的非利息收入占比排名第一。

不過(guò)，南京銀行非息收入占比高企，也一度被市場(chǎng)質(zhì)疑為主要靠投資收益而非“中間業(yè)務(wù)”所致。

仔細(xì)拆解南京銀行2024年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成，不難發(fā)現(xiàn)，截至2024年末，南京銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入236.46億元，較上年同期增加39.38億元，同比增長(zhǎng)19.98%。

而對(duì)非利息凈收入貢獻(xiàn)最大的項(xiàng)目，則是南京銀行在2024年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)收益。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，42家銀行的不良貸款率都在2%以下，其中有16家銀行的不良貸款率在1%以下，占比38.09%。其分別為成都銀行、廈門(mén)銀行、寧波銀行、杭州銀行、常熟銀行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行、南京銀行、江陰銀行、江蘇銀行、郵儲(chǔ)銀行、蘇農(nóng)銀行、張家港行、招商銀行、瑞豐銀行和滬農(nóng)商行。

在這16家不良率較低的上市銀行中，排名前五的銀行分別為成都銀行、廈門(mén)銀行、寧波銀行、杭州銀行和常熟銀行，其不良貸款率分別為0.66%、0.74%、0.76%、0.76%和0.77%。

而蘭州銀行、青農(nóng)商行、鄭州銀行、西安銀行和華夏銀行的不良貸款率相對(duì)偏高，分別為1.83%、1.79%、1.79%、1.72%和 1.60%。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，去年中國(guó)銀行業(yè)在復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境下保持穩(wěn)健運(yùn)行，呈現(xiàn)“規(guī)模增速放緩、息差下探等特征。其中，全年商業(yè)銀行總資產(chǎn)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但零售貸款受房地產(chǎn)市場(chǎng)萎縮影響，短期承壓。

今年以來(lái)，A股市場(chǎng)波動(dòng)加劇，銀行板塊逆勢(shì)上行?！霸谕鈬鷶_動(dòng)、低利率的環(huán)境下，銀行板塊仍是確定性較強(qiáng)的布局方向，繼續(xù)看好其防御和紅利價(jià)值?！睎|莞證券在研報(bào)中表示。