來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

　　隨著42家A股上市銀行2025年一季度財(cái)報(bào)全部出爐，行業(yè)整體面臨的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)愈發(fā)凸顯。

　　據(jù)5月13日安永發(fā)布的《中國(guó)42家A股上市銀行2025年一季度業(yè)績(jī)概覽》中數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，42家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比減少1.09%，營(yíng)業(yè)收入同比減少1.72%。

　　同時(shí)，一季度末資產(chǎn)總額較2024年末增長(zhǎng)3.94%；加權(quán)平均不良貸款率1.23%，較2024年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率237.99%，較2024年末下降1.98個(gè)百分點(diǎn)。

　　“總體來(lái)看，上市銀行2025年一季度仍面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力?！卑灿来笾腥A區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

　　一季度營(yíng)收凈利雙降

　　今年一季度，我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)5.4%，消費(fèi)、投資繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)需求不斷擴(kuò)大，國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開局，高質(zhì)量發(fā)展向新向好。

　　然而，地緣政治緊張局勢(shì)持續(xù)升級(jí)， 全球貿(mào)易摩擦居高不下，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

　　受多重因素影響，42家A股上市銀行一季度凈利潤(rùn)相比2024年同期進(jìn)一步下降。

　　具體而言，一季度42家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比下降1.09%，較2024年一季度降幅擴(kuò)大0.28個(gè)百分點(diǎn)，但不同類型銀行出現(xiàn)分化。

　　大型銀行凈利潤(rùn)同比下降1.90%，降幅較上年同期收窄0.29個(gè)百分點(diǎn)。其中，農(nóng)行和交行同比上升，其他4家銀行同比下降。

　　全國(guó)性股份制銀行凈利潤(rùn)同比下降1.98%，降幅較上年同期擴(kuò)大1.64個(gè)百分點(diǎn)，有5家銀行下降，4家上升。

　　城商行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5.35%，增速同比放緩1.48個(gè)百分點(diǎn)，有14家城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，3家下降。農(nóng)商行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.21%，增速上升2.65個(gè)百分點(diǎn)，10家農(nóng)商行的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

　　“今年一季度42家A股上市銀行凈利潤(rùn)同比下降，仍然面對(duì)較大的壓力。”安永大中華區(qū)金融服務(wù)高增長(zhǎng)市場(chǎng)主管合伙人許旭明對(duì)記者表示。

　　在營(yíng)業(yè)收入方面，42家A股上市銀行今年一季度營(yíng)業(yè)收入同比下降1.72%。其中，大型銀行和全國(guó)性股份制銀行營(yíng)業(yè)收入同比分別下降1.51%和3.91%，城商行和農(nóng)商行同比分別上升2.96%和0.21%。

　　“相比2024年全年的增速，大型銀行、全國(guó)性股份制銀行、城商行和農(nóng)商行分別下降1.24個(gè)百分點(diǎn)、2.60個(gè)百分點(diǎn)、3.41個(gè)百分點(diǎn)和3.28個(gè)百分點(diǎn)?！痹S旭明進(jìn)一步稱，一季度42家A股上市銀行利息凈收入持續(xù)下降，比2024年同期下降了1.65%。

　　談及應(yīng)對(duì)措施，許旭明認(rèn)為，銀行業(yè)在進(jìn)入低利率低息差的同時(shí)還面臨復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。面對(duì)挑戰(zhàn)上市銀行一方面做加法，一方面做減法，積極探尋可持續(xù)發(fā)展之路。

　　值得注意的是，盡管在今年一季度上市銀行營(yíng)收、凈利雙降，但在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)上，銀行股股價(jià)卻接連創(chuàng)出新高。

　　截至5月13日收盤，據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，年初至今，銀行板塊整體上漲7.3%。

　　在博通咨詢首席分析師王蓬博看來(lái)，一方面政策支持比較明確，如近期發(fā)布的“一攬子金融政策”推動(dòng)商業(yè)銀行加速資金投放，從而提升銀行股的估值；另一方面則是高股息的影響，在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行環(huán)境下，銀行股的紅利策略有效性凸顯，由此也導(dǎo)致險(xiǎn)資、社保等長(zhǎng)期資金加速增配銀行股。

　　“當(dāng)然銀行業(yè)績(jī)預(yù)期走高也是一個(gè)方面?！蓖跖畈?duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，2025年銀行業(yè)預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，凈息差壓力有望減小。

　　凈息差連續(xù)五年下降

　　此外，受市場(chǎng)利率持續(xù)下行、存量按揭貸款利率下調(diào)和持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，2024年上市銀行凈息差進(jìn)一步收窄。

　　在安永發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2024年回顧及未來(lái)展望》中顯示，2024年上市銀行平均凈息差為1.52%，較上年下降17個(gè)基點(diǎn)，已連續(xù)五年下降，最近三年凈息差均低于2%。

　　受凈息差收窄的影響，上市銀行2024年度凈利息收入同比下降2.20%，連續(xù)2年下降。

　　“當(dāng)前低利率環(huán)境預(yù)計(jì)還將持續(xù)一段時(shí)期。銀行業(yè)在進(jìn)入‘低利率、低息差’周期的同時(shí)，面臨宏觀環(huán)境的不確定性加大，國(guó)際上主要經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)動(dòng)能偏弱、地緣政治沖突持續(xù)、貿(mào)易沖突和金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國(guó)內(nèi)有效需求不足、經(jīng)濟(jì)回升向好基礎(chǔ)還不穩(wěn)固。復(fù)雜多變的環(huán)境對(duì)上市銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)重大挑戰(zhàn)?！毙免缡钦f(shuō)。

　　“盡管凈息差在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍將處于下行通道，但不會(huì)持續(xù)下行?！痹S旭明補(bǔ)充道，國(guó)家監(jiān)管部門后續(xù)將出臺(tái)一系列針對(duì)性舉措，旨在穩(wěn)定銀行息差水平，從而保障銀行具備服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力 。

　　許旭明認(rèn)為，監(jiān)管部門已出臺(tái)包括降準(zhǔn)、降低再貸款利率、治理違規(guī)“手工補(bǔ)息”等措施，推動(dòng)銀行壓降存款成本，一定程度上穩(wěn)住銀行凈息差。

　　為應(yīng)對(duì)息差收入下降的挑戰(zhàn)，2024年上市銀行把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，大力發(fā)展金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，持續(xù)推動(dòng)綜合化經(jīng)營(yíng)。

　　“上市銀行一方面做‘加法’，多元開源拓展非息收入，優(yōu)化營(yíng)收結(jié)構(gòu)；多渠道補(bǔ)充資本，夯實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)力；融入國(guó)家戰(zhàn)略，深耕‘五篇大文章’，尋找業(yè)務(wù)發(fā)展新機(jī)遇。另一方面做‘減法’，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本；提升運(yùn)營(yíng)效率，控制營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，降低信用成本。”忻怡表示。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年58家上市銀行凈利息收入和凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入以外的其他業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)25.93%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為14.40%，較2023年度上升了2.96個(gè)百分點(diǎn)。

　　同時(shí)，上市銀行動(dòng)態(tài)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資金成本。2024年度，上市銀行存款付息率為1.82%，較2023年下降了15個(gè)基點(diǎn)。

　　多措并舉之下，2024年度上市銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣5.87萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.06%，凈利潤(rùn)合計(jì)人民幣2.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.42%。

　　此外，上市銀行在全面加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型上，目前年報(bào)披露已有25家上市銀行在科技領(lǐng)域投入金額合計(jì)人民幣1972.74億元，基本與上年持平。27家上市銀行在年報(bào)中披露了金融科技人員數(shù)量，較上年末增長(zhǎng)11.84%。

　　安永大中華區(qū)金融服務(wù)華北區(qū)審計(jì)主管合伙人姜長(zhǎng)征認(rèn)為：“上市銀行在科技投入上越來(lái)越注重投入產(chǎn)出比，以及科技與業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，從‘重建設(shè)’轉(zhuǎn)向‘重效益’。2024年上市銀行一方面通過(guò)加快數(shù)字金融創(chuàng)新，優(yōu)化業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系，提升銀行的經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力；另一方面結(jié)合人工智能大模型等新技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，不斷探索新興技術(shù)在傳統(tǒng)銀行的應(yīng)用場(chǎng)景與賦能機(jī)制，為全面優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)、提高銀行運(yùn)營(yíng)效率、構(gòu)建更高水平的安全運(yùn)營(yíng)能力提供堅(jiān)實(shí)支撐?！?/p>

　　展望未來(lái)，王蓬博表示，隨著金融科技的發(fā)展和金融市場(chǎng)的不斷開放，銀行需加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，應(yīng)對(duì)來(lái)自金融科技公司等新興業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　　“中國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)回升向好，上市銀行也將面臨更多機(jī)遇，但不確定性和挑戰(zhàn)猶存?！毙免J(rèn)為，上市銀行需緊跟政策導(dǎo)向，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略中，加速轉(zhuǎn)型，尋求業(yè)務(wù)發(fā)展新突破，積聚發(fā)展新動(dòng)能；積極應(yīng)對(duì)低利率時(shí)代的挑戰(zhàn)，深挖稟賦價(jià)值，構(gòu)建更穩(wěn)健、更均衡、更有韌性的收入結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立更精準(zhǔn)的風(fēng)控體系，打造更高效的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，在穿越經(jīng)濟(jì)周期、保持戰(zhàn)略定力和擁抱行業(yè)變革中，謀劃出一條契合自身的高質(zhì)量發(fā)展之路。