美國債市:國債小幅上漲 收益率曲線陡化  第1張

  美國國債周一收盤小幅上漲,在本周晚些時候公布CPI數(shù)據(jù)和債券拍賣之前部分上收復(fù)了上周五的跌幅。短期債券領(lǐng)漲,收益率曲線趨陡,這也與周五的走勢形成逆轉(zhuǎn),當時市場對美聯(lián)儲降息的押注大幅減少。

  紐約時間下午3點剛過不久,各期限收益率下降一個基點至4個基點不等,3年期收益率領(lǐng)跌。

  2s10s和5s30s利差當日擴大1至2個基點;10年期國債收益率下跌2個基點左右,表現(xiàn)優(yōu)于同期限的德國國債和英國國債。

  美國股市周一上漲,材料和能源板塊領(lǐng)漲。WTI原油期貨收盤上漲1.1%,提振了能源股。

  長期國債在周四續(xù)發(fā)行220億美元30年期國債之前走勢落后;本周的國債發(fā)行周期始于周二的580億美元3年期國債新增發(fā)行,然后周三還有390億美元10年期國債續(xù)發(fā)行。

  在SOFR期權(quán)交易中有通過2025年12月和2026年3月看跌結(jié)構(gòu)進行的鷹派策略,押注美聯(lián)儲今年維持利率不變。

  截至當日收盤,市場隱含的美聯(lián)儲今年降息幅度約為44個基點,上周五收盤時為43個基點,市場充分消化降息25個基點是在10月政策會議。

  截至美東時間下午3:05

  美國2年期國債收益率報4.0013%;

  美國5年期國債收益率報4.0856%;

  美國10年期國債收益率報4.4817%;

  美國30年期國債收益率報4.9552%;

  美國2年和10年國債收益率差報47.836個基點;

  美國5年和30年國債收益率差報86.782個基點。