來源：行長助手

　　日前，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）發(fā)布非金融企業(yè)債務融資工具一般主承銷商2024年度主承銷業(yè)務執(zhí)業(yè)情況市場評價結果，覆蓋72個評價對象，其中僅江西銀行、吉林銀行、東莞農商行3家獲評D檔。

　　據悉，2023年以來，交易商協(xié)會探索建立主承銷商日常評價機制，通過對市場覆蓋度、業(yè)務能力和質量、業(yè)務合規(guī)性等方面進行綜合評價，形成A、B、C、D分檔結果，旨在引導主承銷商提升綜合執(zhí)業(yè)能力，推動市場從“規(guī)模驅動”向“能力驅動”轉型。

　　根據交易商協(xié)會公告，評價體系分為兩大核心指標：業(yè)務規(guī)模（45分）和業(yè)務質量（55分）。其中，業(yè)務規(guī)模細分為總量（8分）、結構（20分）和效率（17分）；業(yè)務質量則涵蓋基本履職情況（25分）、發(fā)行定價能力（12分）、做市業(yè)務情況（10分）及償付風險處置（8分）。

　　本次日常評價是交易商協(xié)會首次公布綜合性評價結果，日常評價對象為截至2024年12月31日取得一般主承銷業(yè)務資格的72家主承銷類會員，面向54家銀行機構和18家券商機構開展，其中包含26家全國展業(yè)銀行和28家地方展業(yè)銀行。

　　江西銀行、吉林銀行和東莞農商行三家地方展業(yè)銀行被評定為D檔，這也是交易商協(xié)會自2024年修訂評價規(guī)則后首次增設D檔。

　　而D檔承銷商的劃分標準明確：一是業(yè)務能力較弱，主承銷金額和發(fā)行人家數(shù)均低于市場后10%分位數(shù)；二是合規(guī)性差，曾受警告及以上自律處分；三是存在協(xié)會認定的其他負面情形。與2023年相比，2024年新增D檔旨在篩選“業(yè)務能力弱、展業(yè)明顯不積極”的機構。

　　交易商協(xié)會強調，這與其過往違規(guī)行為直接相關。據交易商協(xié)會2023年第9次自律處分會議審議決定顯示，江西銀行在江西銀行在2021年10月期間，為相關機構違規(guī)代持債券提供了便利，未能有效識別交易風險，被通報批評，并被責令對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

　　交易商協(xié)會2023年第11次自律處分會議審議決定顯示，吉林銀行作為四平市城市發(fā)展投資控股有限公司相關債務融資工具的投資人，在債務融資工具票面利率之外，以“資金監(jiān)管賬戶費”的名目收取四平城投提供的其他費用，以達到預期投資收益。相關行為干涉了債務融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開的原則，被予以通報批評，并被責令對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。

　　東莞農商行則是在2024年12月受到國家金融監(jiān)督管理總局東莞監(jiān)管分局行政處罰，根據行政處罰信息公開表，該行因債券承銷管理不到位、向超齡客戶代銷不適當?shù)谋ｋU產品等被罰款合計80萬元，時任金融市場部總經理、零售業(yè)務部副總經理兼任財富中心主任均因對債券承銷管理不到位負有責任而被警告。

　　針對此次評級結果及后續(xù)改進計劃，北青金融聯(lián)系采訪江西銀行、吉林銀行和東莞農商行，截至發(fā)稿前，尚未得到正式回應。

　　值得一提的是，2024年修訂版規(guī)則新增嚴厲條款：連續(xù)兩年被評D檔的機構，將被取消債券承銷業(yè)務資格。這凸顯監(jiān)管層強化市場紀律的決心。交易商協(xié)會表示，評價結果將推動主承銷商提升執(zhí)業(yè)水平，維護債券市場健康發(fā)展。