交銀國際發(fā)布研報稱，中國太保（02601）壽險改革推向縱深，新業(yè)務(wù)價值保持持續(xù)增長，投資收益表現(xiàn)穩(wěn)健。當(dāng)前股價對應(yīng)股息率超過5.5%，維持“買入”評級和目標(biāo)價32港元。

　　報告指，太保第一季度歸母凈利潤同比下降18.1%，主要由于投資收益同比下降15%。第一季度末，歸母凈資產(chǎn)較年初下降9.5%。壽險保費增長主要來自銀保渠道；分紅險占比提升。新業(yè)務(wù)價值同比增長11.3%（可比口徑同比增39%）。財險綜合成本率同比改善，承保綜合成本率97.4%，同比下降0.6百分點。凈投資收益率保持穩(wěn)定。