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　　私募加碼權(quán)益資產(chǎn)的身影隨處可見。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月16日，百億級(jí)私募倉位水平突破80%，連續(xù)兩周加倉。與此同時(shí)，截至5月21日，今年以來已有近30家私募參與上市公司定增，獲配金額接近20億元。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，在政策效果逐步顯現(xiàn)，外部不確定性得到市場(chǎng)消化，中國企業(yè)基本面修復(fù)的背景下，A股和港股的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將持續(xù)涌現(xiàn)，科技、新消費(fèi)等領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè)值得關(guān)注。

　　百億級(jí)私募倉位突破80%

　　私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月16日，股票策略私募整體倉位指數(shù)為75.16%，連續(xù)6周維持在75%以上的水平。

　　分規(guī)模來看，頭部私募近期加倉迅猛。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月16日，百億級(jí)私募倉位指數(shù)為80.27%，時(shí)隔5周再度突破80%關(guān)鍵點(diǎn)位，連續(xù)兩周顯著加倉。其中，61.85%的百億級(jí)私募倉位處于滿倉水平，27.59%的百億級(jí)私募倉位處于中等水平。

　　渠道人士透露，近期多家知名百億級(jí)私募在倉位方面也保持進(jìn)攻態(tài)勢(shì)。

　　記者從渠道處獲得的景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品月報(bào)顯示，截至4月底，該產(chǎn)品的權(quán)益資產(chǎn)持倉比例超過90%，其中港股和A股合計(jì)持倉占比接近80%。仁橋資產(chǎn)旗下產(chǎn)品月報(bào)也顯示，截至4月底，組合持有A股的持倉比例為47.64%，持有港股的比例為45.92%。

　　私募參與定增浮盈近30%

　　除了積極加倉，多家私募還通過參與定增，加碼權(quán)益資產(chǎn)。

　　據(jù)第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，截至5月21日，今年以來共有27家私募管理人參與23家A股公司定增，合計(jì)獲配金額為19.43億元。按當(dāng)日收盤價(jià)統(tǒng)計(jì)，合計(jì)浮盈金額達(dá)5.28億元，浮盈比例為27.19%。

　　融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜分析稱，今年私募積極參與定增有兩方面原因，一是上市公司并購重組和定增迎來政策春風(fēng)，定增市場(chǎng)整體有所回暖；二是今年以來市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)持續(xù)涌現(xiàn)，資金情緒得以提振，在此背景下，私募對(duì)具備鎖定期的定增項(xiàng)目信心增強(qiáng)。

　　具體來看，科技板塊備受私募青睞。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在年內(nèi)私募機(jī)構(gòu)參與定增的23只A股標(biāo)的中，綠的諧波最受青睞，吸引到迎水投資、錦繡中和（天津）投資等私募參與，合計(jì)獲配金額達(dá)3.26億元。公開資料顯示，綠的諧波為國產(chǎn)諧波減速器龍頭企業(yè)，目前在機(jī)器人關(guān)節(jié)、手指等部位均有產(chǎn)品適配。

　　與此同時(shí)，德明利、永和股份、安科瑞、中遠(yuǎn)海特、中鎢高新等公司的定增項(xiàng)目今年也備受私募青睞，私募獲配金額均不低于1億元，其中德明利和容大感光的浮盈比例均超過50%。

　　科技與新消費(fèi)受青睞

　　值得一提的是，不僅定增，今年以來頭部私募在組合配置上也偏愛科技板塊。

　　望正資產(chǎn)透露，一方面，組合自下而上持有明顯低估的優(yōu)質(zhì)公司，包括互聯(lián)網(wǎng)、電子等行業(yè)的企業(yè)；另一方面，組合配置了高賠率的創(chuàng)新成長方向。未來，隨著科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)越過“0—1”的拐點(diǎn)，產(chǎn)品和商業(yè)模式逐漸成熟，優(yōu)質(zhì)公司的收入和利潤將進(jìn)入快速增長通道。具體而言，公司重點(diǎn)關(guān)注智能駕駛、人形機(jī)器人、AI終端及應(yīng)用等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。

　　丹弈投資也認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)周期角度看，AI應(yīng)用的爆發(fā)即將到來，這一過程中存在巨大的投資機(jī)會(huì)，公司會(huì)對(duì)此保持高度關(guān)注，并擇機(jī)布局。

　　另外，記者采訪獲悉，新消費(fèi)也是今年私募重點(diǎn)關(guān)注的投資方向。

　　滬上一位頭部私募創(chuàng)始人表示，文創(chuàng)國潮、寵物、AI+消費(fèi)等增量賽道中的新興消費(fèi)企業(yè)，無論在渠道創(chuàng)新還是產(chǎn)品創(chuàng)新方面，均有望實(shí)現(xiàn)超越行業(yè)的高增長，部分公司甚至在海外展現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，使得其增長的持續(xù)性得以提高，相關(guān)機(jī)會(huì)值得重點(diǎn)跟蹤和布局。

　　作者：馬嘉悅